Apa itu DIRE?

Dana Investasi Real Estat (DIRE) adalah wadah yang digunakan untuk mengumpulkan dana dari masyarakat pemodal untuk kemudian diinvestasikan pada aset-aset properti. Secara internasional, skema investasi ini dikenal dengan REITs (Real Estate Investment Trust). DIRE mengumpulkan dana melalui penjualan unit penyertaan yang kemudian diinvestasikan dalam berbagai aset properti seperti gedung perkantoran, pusat perbelanjaan, apartemen, atau bahkan saham perusahaan properti. Keuntungan dari investasi tersebut, seperti sewa, penjualan aset, atau dividen, akan dibagikan kepada pemegang unit penyertaan sebagai dividen.

Cara Kerja DIRE

1. Pengumpulan Dana: DIRE mengumpulkan dana dari masyarakat melalui penjualan unit penyertaan.
2. Investasi: Dana yang terkumpul diinvestasikan dalam berbagai aset properti.
3. Pembagian Hasil: Keuntungan dari investasi properti tersebut dibagikan kepada pemegang unit penyertaan sebagai dividen.

Keuntungan Investasi DIRE

1. Diversifikasi: Mengurangi risiko dengan memiliki portofolio investasi yang beragam.
2. Profesionalisme: Dikelola oleh manajer investasi profesional dengan keahlian di bidang properti.
3. Likuiditas: Investor mendapatkan keuntungan investasi yang lebih likuid dibandingkan investasi langsung dalam properti.

Tokenisasi DIRE

Tokenisasi DIRE adalah inovasi terbaru yang memungkinkan digitalisasi sertifikat hak atas real estate di blockchain. Token ini mewakili kepemilikan atau investasi dalam properti real estate yang mendasarinya, memungkinkan kepemilikan fraksional dengan likuiditas yang ditingkatkan melalui perdagangan di bursa aset digital. 

Kolaborasi untuk Tokenisasi DIRE di Indonesia

Kolaborasi antara D3 Labs, Bank Tabungan Negara (BTN), dan Reliance Manajer Investasi (RMI) telah menjadi pelopor dalam mengembangkan produk tokenisasi aset properti pertama di Indonesia melalui skema DIRE berbasis teknologi blockchain.

Skema Tokenisasi DIRE dimungkinkan melalui kerja sama BTN sebagai pemilik aset dengan RMI sebagai manajer investasi serta D3 Labs sebagai penyedia teknologi blockchain untuk tokenisasi aset digital. Tujuan dari kolaborasi ini adalah untuk menarik minat investasi properti dari luar negeri, khususnya dari investor dalam ekosistem blockchain.

Kolaborasi strategis ini juga didukung oleh uji coba bersama Otoritas Jasa Keuangan (OJK) yang dilakukan oleh RMI dan D3 Labs. Melalui SeaSeed, modul ekstensi blockchain dari D3 Labs, memungkinkan lembaga jasa keuangan untuk mengembangkan tokenisasi produk dan layanan mereka dengan mengedepankan keamanan, transparansi, dan akuntabilitas.

Produk DIRE sendiri telah diatur sejak 2017 berdasarkan Peraturan OJK No. 64/POJK.04/2017 tentang Dana Investasi Real Estat Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif. Melalui kolaborasi ini, institusi penerbit DIRE seperti BTN akan memperoleh manfaat pendanaan baru, insentif pajak, dan likuiditas aset. Sementara itu, investor akan mendapatkan keuntungan berupa alternatif investasi properti yang terjangkau, perlindungan terhadap inflasi, dan transparansi.

Keuntungan Tokenisasi DIRE untuk Perbankan dan Investor

1. Efisiensi Biaya: Mengurangi biaya transaksi hingga 50% dibandingkan transaksi tradisional.
2. Transparansi: Teknologi blockchain memastikan catatan transaksi yang tidak dapat diubah dan aman.
3. Akses Generasi Muda: Kemudahan dalam mentransfer kepemilikan dan divisibilitas token real estate menarik bagi investor muda.
4. Investasi Global: Membuka peluang investasi global di pasar real estate yang sebelumnya tidak dapat diakses.
5. Kontrak Pintar (Smart Contract): Memastikan eksekusi otomatis perjanjian tanpa memerlukan perantara.
6. Diversifikasi: Memungkinkan diversifikasi yang lebih besar di berbagai jenis properti dan lokasi.
7. Keamanan dan Transparansi: Teknologi blockchain memastikan tingkat keamanan dan transparansi yang tinggi dalam transaksi properti.
8. Demokratisasi Investasi: Menurunkan hambatan masuk bagi investor ritel.
9. Penggalangan Dana yang Lebih Mudah: Menyederhanakan proses penggalangan dana untuk proyek real estate.

Potensi Pasar Tokenisasi Real Estat Indonesia

Menurut laporan, ukuran dan pangsa pasar tokenisasi real estate global diperkirakan akan tumbuh pada CAGR 2,90% antara 2024 dan 2034. Pendapatan pasar dari USD 3,8 miliar pada 2024 diperkirakan akan tumbuh hingga USD 26 miliar pada 2034. Kerja sama BTN dan D3 Labs merupakan kolaborasi yang kritikal dalam mengembangkan produk investasi aset dunia nyata (Real World Assets), mengingat BTN memegang 40% market share kredit perumahan di Indonesia. Menyoroti pada sektor investasi real estat, kinerja real estat Indonesia tetap tangguh meski kondisi global melemah. Hal inilah yang menarik investor global dari Asia Tenggara, Hongkong, Cina, India, Australia, Jepang dan Perancis untuk terus berinvestasi pada proyek real estat di Indonesia.

Tokenisasi DIRE menawarkan revolusi dalam cara kita berinvestasi dan mengelola properti. Dengan semua kelebihan yang ditawarkan, tokenisasi DIRE membuka pintu bagi lebih banyak orang untuk berpartisipasi dalam pasar real estate yang sebelumnya sulit diakses, menjadikannya solusi investasi masa depan yang lebih aman, transparan, dan efisien.